支持个人养老金投资理财业务全面落地

      “个人养老金基金行业平台验收测试的顺利进行，标志着公募基金等相关机构全面参与和服务个人养老金业务已经具备了底层系统基础，为进一步助力国家多层次养老保障体系建设，配合个人养老金投资公开募集证券投资基金业务实施提供保障。”嘉实基金表示。

      自11月4日个人养老金业务配套规则陆续发布以来，包括银行、保险、公募基金在内的各大机构都持续加紧推进相关筹备工作。初步统计，截至目前，已有30多家券商和基金表示已收到关于个人养老金基金行业平台验收测试结果的通知，顺利通过销售、登记、清算等各个环节验收测试。另外，由银行业理财登记托管中心负责建设的个人养老金理财行业平台也于近日完成技术上线，这也意味着个人养老金投资理财产品相关的金融行业平台基础技术设施已成功搭建，支持个人养老金投资理财业务全面落地。

      具体来看，公募基金方面，包括华夏、易方达、招商、博时、广发等20多家基金已完成验收测试。银华基金介绍，公司已于10月底完成了与个人养老金基金行业平台、人社部、各资金账户银行的联合测试工作，通过了平台的验收测试。招商基金表示，公司2019年就参与了中登个人养老金行业平台早期方案建设和系统对接测试，目前已参与并完成了中登个人养老业务管理平台系统测试。广发基金也称，公司已完成涉及系统的功能开发准备，与中登公司养老金基金行业平台完成对接，同时积极参与中登公司及人社部组织的多轮功能测试，率先通过展业前的验收测试。

      多家券商也正积极筹备个人养老金相关业务。截至目前，包括国泰君安、广发证券、中国银河在内的10余家机构均通过验收测试。广发证券介绍，公司目前已从系统开发、准入测试、投资者教育等多方面为服务个人养老金业务实施做足准备。方正证券也表示相关系统准备工作已基本完成，同时相关投教准备工作也在持续推进。

      作为未来个人养老金业务重要“入口”的银行也在积极备战。“目前我们的系统对接以及各项筹备工作都在加速推进中。”北京一家商业银行相关负责人介绍。近期多家银行的APP也已预先开设了预约个人养老金的专区，静待正式开放上线。中信银行此前表示，在资金账户准备方面，该行一方面积极与相关部委及行业平台进行系统连接工作；另一方面在合规前提下重点开展从开户、缴存到投资交易等全链路能力建设。同时基于账户行的基础定位，以开放的心态，支持多家产品机构、销售机构的联合测试、验收测试。工商银行养老金业务部相关人士也表示，正加快搭建包括账户开立、资金缴存、产品投资、待遇领取等全生命周期服务的个人养老金资金账户体系，并与人社部的信息平台、金融行业平台积极开展对接。

      根据《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（下称《暂行规定》）中第十条要求，目前拟纳入的产品须为最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金。来自天相投顾基金评价中心数据分析显示，截至2022年9月30日，共计有来自45家基金管理人的137只基金满足规模要求，或可纳入个人养老金投资标的。

      平安证券分析认为，围绕个人养老金业务布局，银行主要发挥其用户基数优势在个人养老金业务账户方面抢占市场份额，并在储蓄产品、保险产品方面具备明显优势。银行自开户起将全流程地参与个人养老金业务，扮演入口角色，未来商业银行将在个人养老金产品的供给、代销、投资咨询等多个方面发挥积极作用。公募基金及保险机构则更容易在个人养老产品的发行和管理上面形成优势；券商的优势则在于具备长期客群基础、财富管理经验以及投顾能力，尤其在资本市场，券商具备明显优势，前期积累了大量的中高风险偏好客户，个人养老金业务恰好能够将券商的投研投顾能力和客户配置需求有效结合，补齐客户资产配置中的稳健和长期配置需求，助力券商财富管理转型。