金融创新和消费服务有望实现更大突破

    随着近期各地密集出台促消费政策，消费回暖迹象显现。消金行业也加快融资步伐，为下一步稳健可持续发展奠定基础。

    银行消费贷利率继续调低，信用卡提高额度、支付特惠、分期消费平台支持免息分期……迎接“双十一”购物节，消费金融行业热度持续升温。一系列促销活动，进一步激发了消费潜力，对扩大内需、巩固经济回升向好势头具有积极意义。

    业内人士普遍认为，后续针对新市民等领域的金融创新和消费服务有望实现更大突破。

    助推个人消费信贷成本下行

  “之前想买某新款手机，但是觉得一下花近一万元也是一笔大开支，就没有立刻下手。最近‘双十一’从不少分期付款平台看到免息活动，本来8999元的手机分一年付款，六个月免息，剩下六个月月息也只有3%出头，才十几块钱，感觉还是很划算的，就趁机买了。”在朝阳区工作的白领王女士对记者表示。

    在当前利率市场化改革稳步推进、市场竞争加剧背景下，为进一步助推消费复苏，包括信用卡、消费贷、分期平台等多种形态在内的消费金融行业围绕“双十一”场景开启促销，相关消费贷款利率持续下降。

    多家消金机构推出贷款利率打折活动。例如，马上消费安逸花在“双十一”期间上线主题活动，用户可通过参加活动瓜分11亿额度免息券。乐信旗下主打分期购物的分期乐商城，不仅推出多个大额满减折扣方案外，还凭借场景优势，使用户享受分期专享提额优惠，通过“优惠+分期”组合为用户带来更优消费体验。

    银行也积极下调消费贷利率。招商银行“闪电贷”前6期享受7折年利率。民生银行“上新”消费贷优惠活动，活动期间申请“民生民易贷”且签约送8.8折优惠券，折后年利率低至3.85%。信用卡方面则围绕“双11”开展了消费立减、支付特惠、奖励积分等活动，其中新用户优惠力度更大。

    业内人士表示，金融机构瞄准购物节推出贷款类的优惠活动，不仅有助于自身业务的拓展，也有望与其他促消费举措形成合力，共同助力稳定和扩大消费。中邮消费金融负责人表示，利率下调后，最直接的表现是借款人享受到了实实在在的利息优惠，进而考虑使用消费贷进行提前消费。

    加快“补血”深挖需求双管齐下

    前景向好也进一步激发了机构布局的热情。银行业信贷资产登记流转中心官网显示，蚂蚁消金近期发布4则信贷资产收益权转让公告，合计转让近40亿元。10月底，马上消费发行2022第四期安逸花ABS，金额达18.20亿元，截至目前，年内马上消费发行了4期银行间ABS，共计超过50亿元。

    信贷资产收益权，与银行间资产支持证券、股东借款、金融债、银团贷款等，均为目前消费金融行业的重要融资方式。今年以来，包括海尔消金、兴业消金、平安消金等至少10家消费金融公司“补血”。

  “这其实体现出消费金融公司及其股东对未来消费金融业务充满期待。6月以来消费呈现复苏趋势且具有一定延续性，特别是在双循环发展格局下，扩内需成为政策重要发力点，可以预期被疫情等因素压制的消费需求未来将会呈现稳步修复势头，同时政策层面已体现出对消费金融领域的持续支撑，因此中长期来看，消费金融公司需要通过大力补充资金提早布局消费金融业务。”国家金融与发展实验室特聘研究员任涛说。

  360数科有关负责人认为，随着消费市场从增量转入存量竞争，消费金融市场也告别了高速增长时期，提升服务和体验、增强数字化成为关键。因此，公司加强“嵌入式金融”服务力度，与电商平台、社交平台、智能硬件平台、生活服务平台、视频娱乐平台等近20家合作方展开深度合作，作为有消费场景的互联网平台补充力量，为不同圈层客群提供金融服务。

    助推消费潜力进一步释放
 
    国家统计局日前公布数据显示，三季度最终消费支出对经济增长贡献率为52.4%，拉动GDP增长2.1个百分点。此外央行最新数据显示，前三季度我国住户消费性贷款余额17.08万亿元，同比增长5.4%。

    消费对经济增长贡献率的提升，不乏消费金融的支撑。麦肯锡报告认为，中国消费金融市场将保持稳健发展，预计2025年底市场规模将增至约28万亿元。

    央行货币政策委员会2022年第三季度例会也强调了对个人消费信贷的扶持，包括推动降低个人消费信贷成本，优化大宗消费品和社会服务领域消费金融服务。招商证券研报认为，会议将降低个人消费信贷成本作为继降低企业综合融资成本之后的新目标，预示“促消费”将是下一阶段政策发力的重点。

    多家受访机构也表示看好消金市场前景。“其实从年初至今，我们就通过多场大促，在数码，家电等场景发力，推出优惠费率、随机立减、返现折扣等优惠政策，助推消费市场进一步回暖。”乐信CEO肖文杰对记者表示，以此次“双十一”为例，分期乐商城自启动起，销售不到1小时即突破1000万GMV（商品交易总额），首日2小时完成全天目标，10月31日当天GMV同比增长128%。
 
    马上消费有关负责人表示，多项数据显示，当前消费市场正逐步复苏，消费潜力也在进一步释放。截至9月，马上消费已经帮助690万征信白户创建信用记录，累计服务农村用户2970万人。

    星图金融研究院副院长薛洪言建议，消金行业可围绕当前金融服务的薄弱点寻找增长空间，如基于新市民的金融创新、对创业群体的支持以及围绕住房保障、职业教育等领域的增量拓展等。